BlackRock bleibt bei AI übergewichtet, trotz höherer Risiken
TL;DR
BlackRock hält an der AI-These fest. Chef-Anlagestrategin Wei Li sagt gegenüber Bloomberg Television, die Überzeugung im Haus sei unverändert. Gleichzeitig räumt sie ein, dass die Risiken zuletzt gestiegen sind: Commoditization der Modelle und die Frage, wie viel Kapital der Ausbau noch verträgt. Ihr Fazit: aufstocken will BlackRock nicht, übergewichtet bleibt die Position trotzdem.
Nauti's Take
Bemerkenswert ist die Ehrlichkeit: BlackRock bleibt übergewichtet, benennt aber zwei konkrete Risiken, die Commoditization der Modelle und knappes Kapital für den weiteren Ausbau. Die Chance liegt genau dort, wo Modelle zur Ware werden, nämlich bei allen, die AI anwenden statt sie zu bauen.
Vorsicht ist bei den Infrastruktur-Wetten angebracht, die nur bei ungebremstem Kapitalzufluss aufgehen.
Quellen