Wo versteckst du dich vor einer AI-Blase?
TL;DR
Merryn Somerset Webb spricht mit Chris Clothier, Co-Chief-Investment-Officer bei CG Asset Management, über die fragile Ökonomie des AI-Booms und darüber, was den Ausgabenrausch beenden könnte. Es geht außerdem um inflationsgeschützte Anleihen, wachsende Haushaltsrisiken für Staaten und sichere Häfen in überhitzten Märkten. Und darum, warum Clothiers Firma trotz seiner Inflationssorgen kein Gold besitzt.
Nauti's Take
Die Debatte hat einen Vorteil für alle, die AI einsetzen: Wenn Investoren genauer auf Rendite schauen, rücken Anwendungen mit messbarem Nutzen nach vorne. Das Risiko liegt bei den Ausgaben.
Rechenzentren und Chips werden heute mit Erwartungen finanziert, die erst noch eingelöst werden müssen. Anleger sollten deshalb ihr Klumpenrisiko kennen, Unternehmen ihre AI-Projekte an konkreten Kennzahlen messen.
Quellen